Las empresas con mejores dividendos y crecimientos en bolsa española

La inversión en dividendos se considera conservadora porque aporta retorno en cualquier escenario de mercado y normalmente se trata de compañías estables y con negocios consolidados que cuentan con accionistas con vocación de permanencia. 

La rentabilidad por dividendo es un ratio financiero muy seguido por el mercado que relaciona el pago de la compañía en el último año y el precio de la acción, por lo que se puede incrementar el porcentaje si la acción cae y el dividendo se mantiene. 

Otro ratio a tener en cuenta para conocer los dividendos de las compañías es el ‘pay-out’, que es el porcentaje de los beneficios que reparte en dividendos. También es recomendable conocer el nivel de endeudamiento, el flujo de caja, el beneficio por acción (BPA) y el histórico de dividendos para conocer si los pagos son sostenibles en el tiempo.

ENCE encabeza esta particular lista de compañías con alta rentabilidad por dividendo y buen rendimiento en bolsa en lo que va de 2023. La papelera luce una rentabilidad por dividendo del 27,03% y desde que empezó el ejercicio se revaloriza un 26,83%. 

La compañía especializada en pasta de celulosa, salió de pérdidas y ganó 247 millones de euros en 2022 después de revertir los 169 millones provisionados para el cierre de la biofábrica de Pontevedra. La empresa que lidera Ignacio de Colmenares pagó un dividendo excepcional de 0,29 euros por acción el 16 de marzo y que se suman a los 67 millones ya repartidos a cuenta de los beneficios del año. 

Ence obtuvo un beneficio neto de 30,4 millones de euros en el primer trimestre del año, lo que representa un incremento del 131,5% con respecto a los 13,1 millones de euros del mismo periodo del ejercicio anterior.

Tras Ence, otra compañía que destaca por su generosidad con sus accionistas es la navarra Azkoyen, especializada en soluciones de pago, control de acceso y máquinas expendedoras. Azkoyen cuenta con una rentabilidad por dividendo del 16,10% y en lo que va de año sube un 6,80% en el Mercado Continuo.

La industrial con sede en Peralta (Navarra) someterá a la aprobación de su junta general ordinaria de accionistas, prevista para el próximo 23 de junio en primera convocatoria y para el 24 en segunda, la distribución de 4,5 millones de euros en dividendos, cantidad equivalente al 30% de su beneficio neto consolidado de 2022.

El podio de esta particular lista lo completa la promotora Aedas Homes con un rentabilidad por dividendo del 15,23% y en bolsa acumula una subida mayor, del 19,55%, y capitaliza 712 millones. Sus acciones cotizan relativamente baratas respecto a su beneficio neto (ratio PER) de 6,80 veces.

Tras Aedas Homes se sitúan otras compañías como Atresmedia con un retorno por dividendo del 11,61% y en lo que va de año se revaloriza hasta un 17,36% y Enagás, la primera compañía del Ibex 35 en esta lista. La empresa de transporte de gas natural y gestor técnico del sistema gasista de España luce una rentabilidad vía dividendos del 9,46% y en bolsa escala un 17,81%.

También se encuentran otras empresas del Mercado Continuo como Prosegur Cash con un pago a sus accionistas que renta un 8,15% y rendimientos anuales en el parqué del 10,28%. Del Ibex 35 destacan Acerinox con un dividendo del 8,07% y una subida en bolsa del 10,41%, la aseguradora Mapfre con un pago que renta un 7,86% y una revalorización del 7,53% o Telefónica con un dividendo del 7,61% y una rentabilidad en bolsa del 14,48%.

En esta lista también se cuelan compañías como BBVA con un dividendo que renta un 6,76%, mientras que sus acciones acumulan un alza del 22%. Caixabank, por su parte, salva el año con un alza en el Ibex 35 del 4,22% aunque cuenta con un dividendo que renta un 6,52%, ACS luce un dividendo del 6,44% y en lo que va de año se dispara un 20,86% y cierra esta lista Redeia (REE) con un dividendo del 6,25% y una rentabilidad en bolsa del 1,54%.

Cabe destacar que la tasa de variación anual estimada de la inflación subyacente (índice general sin alimentos no elaborados ni productos energéticos) de mayo se situó en el 6,1%, por tanto todos estos dividendos superan el proceso de encarecimiento que vive la economía española.

El Índice de Precios de Consumo (IPC) bajó un 0,1% en mayo en relación al mes anterior y recortó nueve décimas su tasa interanual, hasta el 3,2%, su menor nivel desde julio de 2021, debido a la moderación de los precios de los alimentos y al abaratamiento de los carburantes.

Cotizadas

Dividendo

PER

Rentabilidad 2023

Capitalización

ENCE27,03%12,81x26,83%743 millones
Azkoyen16,10%10,71x6,80%161 millones
Aedas Homes15,23%6,8x19,55%712 millones
Atresmedia11,61%7,93x17,36%846 millones
Enagás9,46%14,89x17,81%4.792 millones
Prosegur Cash8,15%9,14x10,28%987 millones
Acerinox8,07%7,04x10,41%2.680 millones
Mapfre7,86%7,87x7,53%5.728 millones
Telefónica7,61%11,68x14,48%22.283 millones
Clínica Baviera7,18%10,46x8,01%294 millones
BBVA6,76%5,77x22%41.833 millones
Vocento6,76%23,13x18,36%87 millones
Caixabank6,52%7,10x4,22%28.865 millones
ACS6,44%14,58x20,86%9.036 millones
Redeia (REE)6,25%12,92x1,54%8.793 millones

Estrategias de Inversión