La crisis política en EEUU se traslada a las bolsas y Europa abre con caídas

Desde Link Securities no descartan que las bolsas occidentales sigan cediendo terreno en el corto plazo, “al menos hasta que los legisladores estadounidenses superen sus “desavenencias” políticas y solucionen temas como el aumento del límite del endeudamiento del país y la aprobación de los planes de infraestructuras, al menos del de las infraestructuras físicas, el cual obtuvo hace unas semanas en el Senado el apoyo de senadores de ambos partidos”. 

Los índices ceden este mes de septiembre a causa de factores como la potencial ralentización del crecimiento económico, la alta inflación, la posibilidad de que los bancos centrales retiren estímulos, la situación política en EEUU así como la crisis energética y de Evergrande.   Únicamente el dólar, que se ha fortalecido sensiblemente frente al resto de principales divisas, parece haber sido capaz de sobreponerse a un escenario complicado, “convirtiéndose en el principal refugio para muchos inversores”, aseguran los expertos de Link. A estas horas, el par contra el euro cotiza en 1,1583 dólares. 

Ahora podría ser el inicio de la temporada de resultados empresariales lo que de apoyo a los mercados  sobre todo porque, por el momento, los analistas no están revisando a la baja sus expectativas de resultados de forma alarmante y el número de empresas cotizadas que están anunciando revisiones a la baja de sus proyecciones de resultados es también reducido por el momento, aduciendo en la mayoría de los casos a que lo han hecho problemas por el lado de la oferta y no por el de la demanda de sus productos, que sigue, en general, fuerte, problemas que con el tiempo deben ser solventados.

En España, el precio medio diario de la electricidad en el mercado mayorista bate hoy otro récord histórico y el MWh se disparará hasta los 216,01 €. Comparándolo con hace un año (41,48 €), la subida es del +420,76%. El precio más alto de hoy se dará entre las 21:00 y las 23:00 horas, cuando alcanzará los 230 €/MWh.    Standard & Poor’s publicó ayer un informe en el que alerta de los peligros de la reforma energética que está llevando a cabo el Gobierno en España para frenar la escalada de los precios de la luz.

En España, la deuda pública marcó un nuevo récord de 1,42 billones de euros en el segundo trimestre de este año y se sitúa el 122,8% del PIB. Esto supone un aumentó en términos relativos del +2,26% respecto al trimestre anterior, según los datos publicados ayer por el Banco de España. En tasa interanual se incrementó un +10,35% respecto al 2T20, con 133.661 millones de euros más. 

A nivel empresarial, BMW ha subido guías de beneficios para el conjunto del ejercicio 2021 debido a que la subida de los precios ha compensado el problema de suministro de semiconductores. BMW estima un margen Ebit anual de la división autos entre un 9,5 y un 10,5% interanual frente al  7 a 9% previsto antes. Prevén para la división autos un FCF de 6.500 millones  y un ROE del 20-30% vs 17-20% estimado antes. 

Las  acciones  de AIR France – KLM  cerraron  ayer con  caídas  del  -7,52%,  después  de  que  el  CEO  advirtiera  de  que  la  compañía  se  estaba  planteando otra ampliación de capital en los próximos meses. Los analistas de Divacons Alphavalue esperan una ampliación por importe de 1.000 millones de euros desde aquí a final de año incluyendo un descuento de hasta el 30% sobre el precio actual de las acciones. Las acciones de la compañía abren con caídas de más del 2%, hasta los 4,14 euros. 

Allianz Suisse Life y  Resolution Re han acordado una solución de reaseguro para la cartera heredada de productos de vida individuales. Según el acuerdo, Resolution Re asumirá los riesgos de mercado y de seguros de una cartera heredada de productos de seguros de vida individuales de Allianz Suisse, en el marco del reaseguro de cuotas compartidas. Los productos de la cartera, que tiene un volumen de alrededor de  4.000  millones de francos suizos,  se  han  descontinuado.

A nivel macro, en Alemania se ha conocido el dato de ventas minoristas del mes de agosto. El dato ha quedado en el 0,4% en tasa interanual en agosto, el mismo nivel que un mes antes y por debajo del 1,9% esperado. En tasa mensual, se sitúa en el 1,1%, frente al -4,5% e inferior al 1,5% previsto. 

En Francia será el turno de la balanza presupuestaria del mismo mes. Además se van a conocer los datos de PMI de septiembre de España, Francia, Alemania, Italia y la eurozona, así como Reino Unido. También de la zona euro se va a publicar el dato de IPC de septiembre. Y en Estados Unidos los datos a seguir serán los ingresos y gastos personales de agosto, así como datos de PMI e ISM. Además se publicará la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Cierre Asia y Wall Street a la baja 

Esta mañana, el índice de Tokio se deja un 2,31% en los 28.771 puntos. También caídas para el Hang Seng, del 0,36% y para el Kospi, que se deja un 1,62%. En positivo, el compuesto de Shanghai, que sube un 0,90% hasta los 3.568 puntos y plano el SZSE Component, en los 14.309 puntos. 

Las bolsas japonesas caían a mínimos de un mes por el creciente temor a que diversas interrupciones de la cadena de suministro en todo el mundo puedan mantener la inflación elevada durante un periodo mucho más largo.  Sin salir de la región, la actividad manufacturera de Asia perdió fuelle en septiembre, ya que los signos de ralentización del crecimiento chino y los cierres de fábricas provocados por la pandemia de coronavirus pesaron sobre las economías de la región, según las encuestas. 

Los precios del petróleo caen  ante la perspectiva de que la alianza de proveedores OPEP+ pueda intensificar un aumento previsto de la producción para aliviar las preocupaciones sobre el suministro, mientras que el aumento de los precios del gas empujaba a los productores de energía a cambiar el gas por el petróleo. A estas horas, el barril West Texas cede un 0,20%, sobre los 74,8 dólares y el Brent se deja un 0,11%, hasta los 78,22 dólares.

Las acciones de Wall Street registraban pérdidas el jueves, en medio de un repunte en las solicitudes de desempleo y la posibilidad de un cierre del gobierno de Estados Unidos antes de la fecha límite del Congreso. Las nuevas solicitudes de beneficios por desempleo de Estados Unidos aumentaron por tercera semana consecutiva en una aparente señal del efecto de la variante Delta del Covid-19, pero la tasa de aumento fue menor que las dos semanas anteriores.

Ayer el presidente de la FED, Jerome Powell reconoció que el organismo está en una situación delicada cuando se trata de la relación entre inflación y empleo. “Todavía estamos muy lejos de alcanzar el pleno empleo y la inflación está sustancialmente más allá del objetivo. Hay que esperar cierto alivio de la inflación en la primera parte del próximo año. La alta inflación es el resultado de cuellos de botella del lado de la oferta. Es fundamental que se aumente el límite de deuda lo antes posible; no hacerlo tendría serias consecuencias”.

Los líderes demócratas de la Cámara de Representantes de EEUU retrasaron la votación prevista para el jueves del proyecto de infraestructuras de 1 billón de dólares, cediendo a los progresistas del partido que habían exigido que se actuara primero sobre el paquete de medidas sociales.  Por otro lado, el Senado aprobó ayer in extremis un  proyecto de ley de financiación provisional que retrasa el hipotético cierre gubernamental en EE.UU. Según la votación realizada ayer, hay una mayoría de votos para aprobar el proyecto de ley de financiación temporal del gobierno para evitar el cierre hoy viernes. El resultado de la votación fue 65-35 para aprobar fondos temporales y mantener al gobierno y las agencias federales abiertas hasta el mes de diciembre

Con todo, los índices estadounidenses volvieron a terreno negativo con caídas que, para el Dow Jones, alcanzaron el 1,59% hasta los 33.843 puntos. El S&P 500 registró unas pérdidas que no se veían desde que comenzó la pandemia, recortando un 1,19% hasta los 4.307 puntos. Por su parte el Nasdaq 100 retrocedía al cierre un 0,43% en los 14.689 puntos.