Parece que el mercado español se repone, y espera con renovadas dosis de confianza el mensaje que lance hoy la Fed. Con este trasfondo, el IBEX 35 sube con fuerza en la media sesión, un 2,29% hasta los 8.673 puntos. Lo mejor es para IAG (Iberia), con avances del 7,50% en los 1,8990 euros. Le sigue Amadeus, que sube un 4,53% en los 61,78 y ArcelorMittal, con repuntes del 4,09% en los 27,8450 euros.

En negativo, solo tres valores en el selectivo: Aena, que cede un 1,34% en los 143,35 euros, Enagás se deja un 0,13% en los 19,7650 y Red Eléctrica recorta un 0,08% en los 17,7150 euros. 

Las caídas del gestor aeroportuario español llegan después de una doble recomendación a la baja recibida hoy. En concreto, Berenberg rebaja la calificación de Aena de «comprar» a «mantener», y recorta el precio objetivo de 155 a 145 euros. Por otra parte, los analistas del bróker Stifel recortaron su recomendación hasta ‘mantener’ desde ‘comprar’, con precio objetivo de 150 euros por acción, lo que deja apenas un potencial alcista del 3%. 

En el Mercado Continuo las mayores subidas son para Tecnicas Reunidas (12,31%), GAM (8%) y Ecoener (7,11%). En el lado contrario, las mayores caídas son para Iberpapel (-1,89%), ISE (-1,41%) y Neinor Homes (-1,40%).

En otro de noticias, Renta 4 aumenta su beneficio neto anual un 39,7% hasta 25,3 millones de euros. El margen de intereses cayó un 46% y se colocó en 215.000 euros, debido a la elevada liquidez mantenida en el balance remunerada a tipo de interés negativo. El resultado de operaciones financieras ascendió a 11,1 millones de euros (+17,5%) y el margen bruto creció un 26,1%, hasta 116,1 millones. En cuanto a los costes, los de explotación se elevaron un 19,4%, hasta 81,8 millones de euros, con un aumento del 28,5% de los gastos de personal. La dotación por deterioro de activos financieros ascendió a 2 millones de euros, un 28,9% menos que en el año anterior. El banco cotiza con subidas del 0,20% en los 10 euros.

La IATA ve preocupante la decisión de Airbus de revocar un contrato con Qatar Airways. Hoy sube un 3,19% en los 111,58.

Atresmedia, dueño de los canales televisivos Antena 3 y La Sexta, entre otros, ha anunciado este miércoles a la CNMV que su participación en el capital de Fever Labs ya se sitúa en el 10,2% «sobre una base totalmente diluida». Atresmedia entró en el capital de esta empresa emergente (o start-up) en 2018 y en su comunicado destaca su «crecimiento muy significativo en los últimos años». A esta hora el valor sube un 1,52%. 

Macro y política

Los analistas prevén que la Reserva Federal anticipe este miércoles sus planes de subir los tipos de interés en marzo, al tiempo que se centra en la lucha contra la inflación y deja de lado, al menos por ahora, los riesgos económicos que plantean la pandemia de coronavirus en curso, un brote de volatilidad en los mercados y los temores occidentales a una invasión rusa de Ucrania.

Powell tiene una difícil tarea: convencer a los inversores de que la Fed va a ser capaz de actuar con contundencia para intentar moderar la alta inflación sin penalizar el crecimiento económico y provocar una nueva recesión. Si bien el discurso reciente de la Fed y de la mayoría de sus miembros apunta a que la economía estadounidense muestra gran fortaleza, al igual que su mercado laboral, y que, por ello, entre otras cosas, debían acelerar el inicio del proceso de retirada de estímulos monetarios, los principales indicadores macroeconómicos que se han dado a conocer hasta ahora, correspondientes al mes de enero, «muestran una economía estadounidense mucho menos pujante. Desde Link Securities apuntan que «habrá que ver cómo es capaz de “torear este toro” Powell, teniendo en cuenta la elevada tensión por la que atraviesan los mercados financieros. Si Powell muestra gran contundencia en su discurso y abre la puerta a más de tres/cuatro alzas de tipos en 2022 -los futuros descuentan con una probabilidad del 65% cuatro subidas en 2020- y al inicio de la reducción del balance de la Fed, las bolsas se van a poner más nerviosas de lo que ya lo están, ya que ello supondría confirmar su “peor” escenario. Si, por el contrario, Powell no se muestra excesivamente preocupado por la inflación y reitera que el banco central estadounidense subirá sus tasas oficiales de forma paulatina a partir de marzo y no incide en la necesidad imperiosa de iniciar el proceso de la reducción del balance de la Fed este año, es probable que ello facilite que se produzca un pequeño rally de alivio en las bolsas».

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, dijo el martes que consideraría la posibilidad de imponer sanciones personales al presidente Vladimir Putin si Rusia invade Ucrania, mientras los dirigentes occidentales intensificaban los preparativos militares y hacían planes para proteger a Europa de una posible crisis de suministro energético.

Algunos responsables de la política monetaria del Banco de Japón consideran que la inflación al consumo se acelerará brevemente hacia su objetivo del 2% a medida que las presiones sobre los precios se acumulen por el cambio de comportamiento en la fijación de precios de las empresas, según un resumen de las opiniones emitidas en la reunión que el banco celebró en enero.

Otros mercados

En Europa el DAX sube un 2,27%, hasta los 15.467,62 puntos. El CAC-40 suma un 2,30%, sobre los 15.467,62 puntos, el FTSE 100 sube un 1,77% en los 7.502,76 y el FTSE MIB avanza un 2,09%, hasta los 26.569,00 puntos. También avances para el Euro Stoxx, del 2,34%.

Los mercados bursátiles asiáticos iniciaron la sesión con cautela, tras otra sesión volátil en Wall Street, mientras los inversores se preparaban para el resultado de la reunión de la Reserva Federal a última hora del día, atentos a cualquier indicio de un endurecimiento más rápido de la política monetaria.

El Nikkei se deja un 0,44% en los 27.011 puntos y también cae el Hang Seng de Hong Kong, un 0,04% en los 24.232 puntos y el Kospi de Seúl, un 0,41% hasta las 2.709 unidades. En positivo el Compuesto de Shanghai, que sube un 0,66% en los 3.455 puntos y el SZSE Component, con avances del 0,63%.

En Wall Street, la última sesión cerró con fuertes caídas: el DOW JONES Ind Average se dejó un 0,19% en los 34.297,73 puntos, el S&P 500 bajó un 1,22% hasta los 4.356,45 y el NASDAQ 100 retrocedió un 2,48% en los 14.149,12 puntos, hasta un nivel que no se veía desde junio de 2021.  Este miércoles, los futuros cotizan con ligeras subidas del 0,03% para el Dow Jones, del 0,07% para el S&P500 y del 0,33% para el Nasdaq.

Los precios del petróleo bajaban, ya que los inversores tomaron ganancias antes de las novedades de la Reserva Federal, aunque los temores a una oferta más reducida debido a las tensiones en Ucrania y Oriente Medio limitaban las pérdidas. En estos momentos, los futuros del Brent cotizan con subidas del 0,75% en los 87,83 dólares el barril, mientras que los del West Texas repuntan un 0,65% en los 86,16 dólares.

La cotización del Bitcoin  marca un subida del 2,36% y se recupera hasta superar los 37.961,1 dólares, tras las fuertes caídas de las últimas sesiones. Tras perder más de un 50% desde máximos y hacer suelo en los 30.000 dólares, la criptomoneda se beneficia del mejor tono de los mercados este miércoles.

El euro/dólar cede un 0,16% en los 1,1280 EUR/USD.

Agenda del día

En España el INE difunde datos sobre hipotecas en noviembre. 

El miércoles comienza en Europa con la publicación de la confianza del consumidor de enero en Francia, mientras que Italia dará a conocer la balanza comercial de diciembre. 

En EEUU, se van a conocer datos de hipotecas de la MBA y también datos de vivienda, pero la atención de la jornada se centrará en la segunda sesión de la reunión de dos días de la Reserva Federal. Los inversores esperan algún mensaje sobre los planes de la Fed para las subidas de tipos de este año.